spéculer en Bourse
Vous souhaitez investir en Bourse. Mais vous ne savez pas exactement par où commencer. Dans cet article, nous vous informons sur les principaux critères à considérer pour bien choisir vos actions en Bourse.
#1 Les bénéfices actuels de l'entreprise
Pour garantir la rentabilité d’un investissement en Bourse, vous devez avant tout vous assurer de placer votre argent dans une entreprise rentable, ou tout au moins qui affiche un environnement de développement favorable. Une entreprise rentable affiche généralement un bénéfice net par action minimum de 5% par an sur 5 ans.
#2 Le rendement de l'action
Exprimé en pourcentage, le rendement d’une action définit le rapport entre le dividende et le cours de Bourse. Lorsque celui-ci est élevé, le rendement baisse. C’est le cas même pour une entreprise qui fait des bénéfices. Pour le CAC, le rendement moyen d’une action s’élève à 2%. Ce rendement relativement faible indique donc un bon niveau de valorisation des actions qui le composent.
#3 La durabilité du modèle d'affaires de l'entreprise
Le modèle d’affaires idéal est celui qui est encadré par des barrières fiables. C’est-à-dire qui propose des produits uniques, capables d’empêcher la concurrence de pénétrer le marché. Cela concerne notamment les marques reconnues comme Gucci ou les sociétés brevetées comme Apple.
#4 Un bilan en bonne santé et progressif
La croissance d’une entreprise est justifiée par une augmentation de ses capitaux propres sur le long terme. Cette valeur correspond essentiellement à la valeur cumulée de l’ensemble de ses richesses. Elle croit au fur et à mesure que les investisseurs s’intéressent à l’entreprise. Ce qui garantit une quantité suffisante de cash-flow opérationnel pour celle-ci.
#5 Le PER (Price to Earings Ratio)
Le PER est un indicateur essentiel qui permet d’anticiper les variations futures d’une action. Il indique notamment la valeur à laquelle les investisseurs sont prêts à l’acheter pour dégager un euro de bénéfice. C’est un critère indispensable pour connaître la valeur actuelle d’une action. Il permet de déterminer si celle-ci est surcotée ou sous-cotée en Bourse.
#6 Le niveau d'endettement de l'entreprise
En général, une entreprise doit s’endetter pour mieux se développer. Mais il y a une certaine limite à ne pas dépasser, au risque de fragiliser le développement de ses activités. La croissance d’une entreprise se définit d’ailleurs par sa capacité d’endettement. C’est-à-dire sa capacité d’obtenir un rendement minimum de 5% à partir de son prêt. Une entreprise rentable affiche un ratio dettes/fonds propres inférieur à 1. Mais une société qui ne vit d’aucune dette est toujours plus intéressante.
#7 Le RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est un indicateur d’analyse technique plus avancé. Il permet de définir si une action est surachetée ou survendue. Lorsque le RSI d’une action est supérieure à 70, on dit qu’elle est en situation de surachat. Mais certains traders limitent ce seuil à un niveau 80. Une situation de survente est quant à elle, définie par un RSI de 30. Mais certains traders utilisent également un niveau seuil de 20.
Ci-dessus, nous vous avons présenté une sélection d’indicateurs importants à considérer pour bien choisir vos actions en Bourse. Néanmoins, cette liste est loin d’être exhaustive. Il existe encore d’autres critères non négligeables pour réussir à trader comme un professionnel en Bourse. A savoir le bénéfice net par action (BNPA), la marge nette dégagée par l’entreprise, l’indicateur Ichimoku ou encore le DMI (Directional Movement Index). A vous de les compléter au cours d’une formation en Bourse.
Source : Choisir les bonnes actions en Bourse
